D200137 展望四:国内工业/服务/特种机器人总市场规模超过200亿美元,“机器人+”趋势延续。
D200137 根据国际机器人联合会IFR和中国电子学会的《机器人产业发展报告》,我们预计2024年国内工业/服务/特种机器人总市场将超过200亿美元。结构上,我们预计国内服务机器人和特种机器人的合计占比将超过50%;预计2024年各类机器人将开拓更多新的应用场景,包括四足机器人在家庭和巡检等场景的应用、协作机器人在餐饮和零售等场景的应用、特种机器人在核工业和军工等场景的应用等。
▍展望五:我们预计工业机器人国内市场2024年销量将超过30万台,国产份额将提升至50%以上。
D200137 结合工业机器人主要下游行业的趋势(汽车/电子/锂电/光伏等),我们预计2024年国内工业机器人行业呈现弱复苏态势。但行业国产替代趋势明确,我们预计2024年国产企业的份额将提升至50%以上。同时,工业机器人本体的国产替代将带动零部件的国产替代,上游零部件环节的国产化率也将提升。
▍展望六:服务机器人头部企业将出海破局。
我们预计2024年扫地机器人、割草机器人、配送机器人、物流机器人等领域的国产头部企业,凭借性能优势和价格优势,将加速出海进程。海外市场也将为出海的企业打开新的成长空间。
▍展望七:更多传统机器人企业将拥抱AI大模型。
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D200137 AI大模型为机器人提供了更好的任务级交互能力、语音交互能力、图像识别能力等。我们预计2024年更多机器人企业将发力自身产品和AI大模型的结合。
▍展望八:机器人赛道融资热度不减,各细分领域的“第一股”逐步上市,二级市场机器人板块扩容。
D200137 我们预计2024年机器人产业链依然会是融资的热点领域,VC/PE、产业资本、政府产业基金等预计将加码机器人赛道。在二级市场,我们预计2024年节卡股份(协作机器人第一股)等将推进上市进程。再加上2023年年底上市的优必选(人形机器人第一股),机器人板块将扩容。
▍展望九:各家机器人企业在关注规模的同时,将更关注盈利能力。
D200137 在已上市的头部机器人企业中,过去一年受到宏观环境和自身业务周期的影响,大部分盈利能力都受到压制。我们预计2024年盈利能力改善将是这些企业的共同趋势。在一级市场,随着机器人相关的资本回归理性、企业上市诉求加强,企业也将更关注盈利能力,而非一味追求规模。对于许多一级市场的头部机器人企业,2024年将是能否冲刺上市的关键年份。
▍展望十:机器人政策红利期延续,从中央到地方继续加码。
我们预计2024年从中央到地方将继续出台支持机器人产业的政策。此外,包括各地的产业联盟、产业引导基金、优惠政策将是机器人产业发展的有力催化剂。